守住錢(qián)袋子 護好幸福家 天秦裝備帶您識破非法證券期貨常見(jiàn)手法

2023年是全面貫徹落實(shí)黨的二十大精神開(kāi)局之年，防范遏制非法證券期貨活動(dòng)責任重大。

當前，大量非法證券期貨活動(dòng)由線(xiàn)下轉移到線(xiàn)上，不法分子依托網(wǎng)絡(luò )實(shí)施宣傳、引流、展業(yè)、獲利等多業(yè)務(wù)環(huán)節，具有很強的欺騙性和隱蔽性，嚴重損害投資者利益，擾亂資本市場(chǎng)秩序，影響社會(huì )和諧穩定，必須加強源頭防控，增強人民群眾防范非法證券期貨活動(dòng)的意識和能力。

為積極響應河北證監局關(guān)于開(kāi)展“防范非法證券期貨宣傳月”活動(dòng)號召，天秦裝備特此對常見(jiàn)的非法證券期貨活動(dòng)進(jìn)行介紹，以此充分保護投資者利益，揭示非法證券期貨活動(dòng)風(fēng)險，擠壓非法證券期貨活動(dòng)生存空間。

一、非法推薦股票、基金、期貨

“非法推薦基金”是指無(wú)資格機構和個(gè)人向投資者或客戶(hù)等服務(wù)對象提供公募基金以及其他中國證監會(huì )認可的投資產(chǎn)品的投資建議，并直接或者間接獲取經(jīng)濟利益的業(yè)務(wù)活動(dòng)?！胺欠ㄍ扑]股票期貨”是指無(wú)資格機構和個(gè)人向投資者或客戶(hù)提供證券期貨投資分析、預測或建議等直接或間接有償咨詢(xún)服務(wù)的活動(dòng)?！胺欠ㄍ扑]股票、基金、期貨”行為模式主要包括：

1、網(wǎng)絡(luò )直播、短視頻推薦股票基金期貨

主要指創(chuàng )建或利用互聯(lián)網(wǎng)平臺開(kāi)設直播室或發(fā)布短視頻，以“主播”“播主”“博主”“圈主”等名義直接或間接推薦股票基金期貨。

2、微博、微信推薦股票基金期貨

主要指通過(guò)微博、微信等網(wǎng)絡(luò )社交工具，以“股神”“大V”“老師”等名義直接或間接推薦股票基金期貨。

3、軟件推薦股票基金期貨

主要指通過(guò)銷(xiāo)售或提供推薦股票基金期貨軟件，提供股票、基金、期貨品種的投資分析意見(jiàn)、選擇建議、買(mǎi)賣(mài)時(shí)機建議，預測價(jià)格走勢等。

4、培訓推薦股票基金期貨

主要指通過(guò)推銷(xiāo)“理財”“投資者教育”“財商教育”“炒股”“買(mǎi)基”等課程，舉辦投資講座、報告會(huì )、分析會(huì )等方式直接或間接推薦股票基金期貨。

根據《基金法》有關(guān)規定，“非法推薦基金（公募）”行為涉嫌擅自從事基金服務(wù)業(yè)務(wù)。根據《證券法》有關(guān)規定，“非法推薦股票”行為涉嫌非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)。根據《期貨交易管理條例》（及即將實(shí)施的《期貨和衍生品法》）有關(guān)規定，“非法推薦期貨”行為涉嫌非法經(jīng)營(yíng)期貨業(yè)務(wù)。

二、非法推薦私募基金

《關(guān)于加強私募投資基金監管的若干規定》第3條 未經(jīng)登記，任何單位或者個(gè)人不得使用“基金”或 者“基金管理”字樣或者近似名稱(chēng)進(jìn)行私募基金業(yè)務(wù)活動(dòng)，法律、 行政法規另有規定的除外。

私募基金管理人應當在名稱(chēng)中標明“私募基金”“私募基金管理”“創(chuàng )業(yè)投資”字樣，并在經(jīng)營(yíng)范圍中標明“私募投資基金管理”“私募證券投資基金管理”“私募股權投資基金管理”“創(chuàng )業(yè)投資基金管理”等體現受托管理私募基金特點(diǎn)的字樣。

《關(guān)于加強私募投資基金監管的若干規定》第6條規定，私募基金管理人、私募基金銷(xiāo)售機構及其從業(yè)人員在私募基金募集過(guò)程中不得直接或者間接存在下列行為：

通過(guò)報刊、電臺、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體，講座、報告會(huì )、分析會(huì )等方式，布告、傳單、短信、即時(shí)通訊工具、博客和電子郵件等載體，向不特定對象宣傳推介，但是通過(guò)設置特定對象確定程序的官網(wǎng)、客戶(hù)端等互聯(lián)網(wǎng)媒介向合格投資者進(jìn)行宣傳推介的情形除外。

三、股市黑嘴

“股市黑嘴”是指編造、傳播虛假信息或誤導性信息，影響股票價(jià)格或交易量，甚至操縱市場(chǎng)等牟取非法利益的機構和個(gè)人。行為模式主要包括：

1、編造、傳播證券虛假信息

主要指通過(guò)編造、傳播虛假信息或誤導性信息，擾亂證券市場(chǎng)。

2、 蠱惑交易

主要指傳播虛假或者不確定的重大信息，誘導投資者作出投資決策，影響證券交易價(jià)格或交易量，并進(jìn)行相關(guān)交易或者謀取相關(guān)利益。

3、搶帽子交易

主要指對證券及其發(fā)行人、上市公司公開(kāi)作出評價(jià)、預測或者投資建議，誤導投資者作出投資決策，影響證券交易價(jià)格或交易量，并進(jìn)行與其評價(jià)、預測、投資建議方向相反的證券交易。

4、利用信息優(yōu)勢操縱

控制發(fā)行人、上市公司信息的生成或者控制信息披露的內容、時(shí)點(diǎn)、節奏，誤導投資者作出投資決策，影響證券交易價(jià)格或交易量，并進(jìn)行相關(guān)交易或者謀取相關(guān)利益。

根據《基金法》有關(guān)規定，“非法推薦基金（公募）”行為涉嫌擅自從事基金服務(wù)業(yè)務(wù)。根據《證券法》有關(guān)規定，“非法推薦股票”行為涉嫌非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)。根據《期貨交易管理條例》（及即將實(shí)施的《期貨和衍生品法》）有關(guān)規定，“非法推薦期貨”行為涉嫌非法經(jīng)營(yíng)期貨業(yè)務(wù)。

根據《證券法》有關(guān)規定，上述行為分別涉嫌編造傳播虛假信息或者誤導性信息，及操縱證券市場(chǎng)等。

四、場(chǎng)外配資

“場(chǎng)外配資”是指以高于投資者支付的保證金數倍的比例向其出借資金，組織投資者在特定證券、期貨賬戶(hù)上使用借用資金及保證金進(jìn)行股票、期貨交易，并收取利息、費用或收益分成的活動(dòng)。行為模式主要包括：

1、系統分倉模式

主要指配資中介機構利用賬戶(hù)分倉系統將證券、期貨賬戶(hù)拆分為若干虛擬交易子賬戶(hù)，并提供給投資者進(jìn)行股票、期貨配資交易。

2、出借賬戶(hù)模式

主要指配資中介機構將自有或控制的證券、期貨賬戶(hù)提供給投資者進(jìn)行股票、期貨配資交易。

3、虛盤(pán)配資模式

主要指配資中介機構利用虛擬股票、期貨交易系統組織投資者進(jìn)行股票、期貨配資交易，投資者的交易指令和資金并未實(shí)際進(jìn)入證券、期貨交易市場(chǎng)。

4、點(diǎn)買(mǎi)配資模式

主要指點(diǎn)買(mǎi)人（即資金需求方）提供股票、期貨交易策略，投資人（即資金提供方）提供配資資金和證券、期貨賬戶(hù)，雙方經(jīng)配資中介機構撮合后進(jìn)行股票、期貨配資交易，并按約定分享投資收益。

根據《證券法》《期貨交易管理條例》（及即將實(shí)施的《期貨和衍生品法》）有關(guān)規定，從事“場(chǎng)外配資”涉嫌非法經(jīng)營(yíng)證券、期貨業(yè)務(wù)。從事虛盤(pán)配資則涉嫌詐騙等違法犯罪活動(dòng)。

“守住錢(qián)袋子 護好幸福家”，提高警惕才是防范非法證券期貨活動(dòng)的最佳武器。投資理財一定要選擇正規、持牌的金融機構，拒絕高利誘惑，相信“天上不會(huì )掉餡餅”，堅持理性投資，才能避開(kāi)非法證券期貨活動(dòng)的陷阱。